人民網(wǎng)北京10月28日電 （記者黃盛）證監(jiān)會10月27日發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)資本市場中小投資者保護(hù)的若干意見》（以下簡稱《若干意見》），聚焦一段時(shí)期以來中小投資者關(guān)注的重點(diǎn)問題和核心關(guān)切，提出23項(xiàng)針對性舉措。

據(jù)介紹，《若干意見》包括了加強(qiáng)兩融、程序化交易等交易環(huán)節(jié)管理，嚴(yán)禁為個(gè)別投資者提供特殊便利，壓實(shí)經(jīng)營機(jī)構(gòu)中小投資者保護(hù)責(zé)任，加強(qiáng)終止上市過程中的中小投資者保護(hù)，解決民事賠償訴訟舉證困難、訴訟成本高等多個(gè)方面的內(nèi)容，是資本市場投資者保護(hù)領(lǐng)域的綜合性政策文件，也是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期中小投資者保護(hù)工作的行動指南。

記者了解到，近年來，證監(jiān)會發(fā)布了一系列加強(qiáng)中小投資者保護(hù)的案例。具體來看，在發(fā)揮特別代表人訴訟集約式化解糾紛功能方面，金通靈多年財(cái)務(wù)造假，2024年12月中證投服中心獲60名投資者授權(quán)，向南京中院申請作為代表人訴訟，案件轉(zhuǎn)為特別代表人訴訟，被告24名，涉及約5萬名投資者，目前有序推進(jìn)，公司已發(fā)預(yù)重整債權(quán)申報(bào)公告。美尚生態(tài)多年財(cái)務(wù)造假，2024年12月中證投服中心獲60名權(quán)利人授權(quán)，向深圳中院申請代表人訴訟，案件適用特別代表人訴訟程序，被告20名，2025年5月法院裁定33324名投資者為適格原告，庭審有序推進(jìn)。

在發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)功能作用方面，太安退2018—2022年上半年被控股股東占用資金4.6億元，2024年9月中證投服中心提股東代位訴訟，2025年4月占用方全額償還本息5.72 億元，5月法院以訴中調(diào)解結(jié)案，成“零成本”全額追回占款首例。*ST信通被占用資金5.34億元，未按期清收，2025年1月中證投服中心發(fā)質(zhì)詢函督促，媒體跟進(jìn)，至3月8日控股股東全額償付5.68億元。王某某控145個(gè)賬戶操縱8只股票，罰沒5.7億元，中證投服中心支持投資者訴訟，法院委托中證法律服務(wù)中心測算損失，2024年5月一審勝訴，判賠約66萬元，為首單“支持訴訟+損失測算”操縱市場案。 

 在推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)方面，某創(chuàng)業(yè)板公司2019—2020年財(cái)報(bào)虛假記載，浙江證券業(yè)協(xié)會協(xié)同司法機(jī)關(guān)創(chuàng)新 “司法示范調(diào)解+平行案件協(xié)會集中調(diào)解”，成功調(diào)解386起，金額 3073.23萬元。某私募基金代銷發(fā)生糾紛，中證法律服務(wù)中心用“示范調(diào)解+仲裁確認(rèn)”機(jī)制，先調(diào)解10件示范案，97名投資者獲賠近3億元，為首單該機(jī)制化解私募基金群體性糾紛案。

在打擊侵害中小投資者利益的違法行為方面，越博動力虛構(gòu)業(yè)務(wù)虛增營收利潤，于某、賀某配合造假，2025年6月證監(jiān)會擬對二人分別罰200萬、300萬元，系首次對配合造假方同步追責(zé)。東旭光電、東旭藍(lán)天兩公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，東旭光電虛增收入167.6億元，東旭集團(tuán)占用資金169.59億元，2025年6月證監(jiān)局對 43名責(zé)任主體罰17億元，19人被市場禁入。

證監(jiān)會主席吳清10月27日在2025金融街論壇年會上表示，《若干意見》圍繞強(qiáng)化發(fā)行上市、退市等過程中的投資者保護(hù)，營造更加公平的交易環(huán)境，提升行業(yè)機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)水平，推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)等中小投資者重點(diǎn)關(guān)切，推出23項(xiàng)務(wù)實(shí)舉措，不斷扎牢織密投資者保護(hù)“安全網(wǎng)”。

此外，吳清還表示，將強(qiáng)化“零容忍”執(zhí)法震懾，對財(cái)務(wù)造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等各類違法違規(guī)行為依法嚴(yán)打、打準(zhǔn)打疼，持續(xù)增強(qiáng)投資者信任和信心；強(qiáng)化跨市場、跨行業(yè)、跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，健全長效化穩(wěn)市機(jī)制，防范市場大幅波動。