原標(biāo)題:上午開業(yè)、下午跑路，不靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)怎么治？

　　“臺州一個注冊資金５０００萬的Ｐ２Ｐ平臺，在２０１４年６月２７日開業(yè)并發(fā)布公告稱將舉行連續(xù)三天的優(yōu)惠活動，但當(dāng)天下午，網(wǎng)站就打不開了。開業(yè)第一天就跑路，該平臺創(chuàng)下了Ｐ２Ｐ最短命紀(jì)錄。深圳的一個Ｐ２Ｐ，上線運營僅１天，平臺老板就攜投資款潛逃……”全國政協(xié)委員、招商銀行前行長馬蔚華今年提交的提案犀利直指互聯(lián)網(wǎng)金融亂象。

　　一方面，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場迅猛發(fā)展，另一方面“野雞公司”跑路倒閉，投資者血本無歸的負(fù)面信息不斷傳出。面對發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，監(jiān)管機(jī)制如何跟上，成為兩會代表委員熱議的話題。

　　全國政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)說，十八屆三中全會提出深化改革以來，金融領(lǐng)域改革顯著提速，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也充分認(rèn)識到市場化思維對于金融監(jiān)管的重要性，得益于此，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獲得了井噴式發(fā)展。

　　以余額寶為例，它的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到５７８９億元，加上其帶動的龐大的“寶寶軍團(tuán)”，即使放在全球，都屬于規(guī)模靠前的貨幣基金。另一種互聯(lián)網(wǎng)金融形式Ｐ２Ｐ，即將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，也在中國突飛猛進(jìn)，中國已經(jīng)是世界最大的Ｐ２Ｐ市場。

　　然而，在空前發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也遭遇了空前的亂象。市場上不時傳出Ｐ２Ｐ等互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路或是詐騙的丑聞，讓眾多投資者血本無歸。“網(wǎng)貸之家”的研究數(shù)據(jù)顯示，２０１４年全年出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的Ｐ２Ｐ平臺數(shù)量達(dá)２７５家，２０１５年僅１月份，已有至少６９家平臺關(guān)停或跑路。

　　馬蔚華認(rèn)為，有必要加快出臺Ｐ２Ｐ行業(yè)的監(jiān)管政策，落實有節(jié)奏、松緊適度的監(jiān)管，并且鼓勵、引導(dǎo)行業(yè)自律組織和第三方評級、咨詢機(jī)構(gòu)的發(fā)展。具體監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)該包含Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的準(zhǔn)入和退出規(guī)則、對Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運營監(jiān)管內(nèi)容以及對Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的信息披露的要求。

　　民建中央向全國政協(xié)提交的關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的提案，列數(shù)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的六大突出問題，包括金融法律制度缺失、賬戶管理真實性和安全性存疑等，直指行業(yè)存在“野蠻生長”現(xiàn)象。

　　致公黨中央提議，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融不同的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)類型，將其納入包括“一行三會”和地方政府金融局（辦）在內(nèi)的金融監(jiān)管框架內(nèi)。

　　賀強(qiáng)今年提出了關(guān)于完善金融監(jiān)管機(jī)制充分釋放市場活力的提案。他認(rèn)為，行業(yè)監(jiān)管一般分為行政監(jiān)管和市場監(jiān)管，前者主要通過政府行政機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管，后者以法律約束和行業(yè)自律為主。我國目前的金融監(jiān)管機(jī)制是以行政監(jiān)管為主、市場監(jiān)管為輔。隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，這一機(jī)制已經(jīng)逐漸難以滿足金融行業(yè)發(fā)展的需求。改革的下一步方向應(yīng)該是加強(qiáng)市場監(jiān)管，釋放市場活力。

　　賀強(qiáng)表示，在以往的金融監(jiān)管過程中，“風(fēng)險”幾乎是監(jiān)管機(jī)構(gòu)評價金融產(chǎn)品和服務(wù)的唯一參考。以“風(fēng)險高”為理由被叫停的金融業(yè)務(wù)比比皆是，然而風(fēng)險的高低目前鮮有清晰明確的量化指標(biāo)。他認(rèn)為，在云計算和大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的今天，金融監(jiān)管應(yīng)該有理有據(jù)，“理”是法律法規(guī)，“據(jù)”則是科學(xué)量化的評價依據(jù)。建議監(jiān)管摒棄經(jīng)驗主義和教條主義，建立科學(xué)量化的風(fēng)險評價機(jī)制，利用科學(xué)模型，得出量化的評價指標(biāo)作為監(jiān)管決策的參考和支撐。這也是科學(xué)監(jiān)管的必然趨勢。

　　與此同時，由于監(jiān)管存在“抓大放小”的情形，市場一定程度出現(xiàn)了大公司不敢創(chuàng)新，小公司胡亂“創(chuàng)新”的現(xiàn)象。

　　比如，在Ｐ２Ｐ領(lǐng)域。在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈看來，Ｐ２Ｐ和眾籌將是新金融未來的發(fā)展方向。不過，在千軍萬馬涌入Ｐ２Ｐ之時，幾家大型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如騰訊、螞蟻金服等卻因此前的行業(yè)亂象和監(jiān)管未落地而一直觀望，不僅不利于行業(yè)做大做強(qiáng)，也不利于行業(yè)自律的開展。

　　賀強(qiáng)建言，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該摒棄一刀切，實行分級監(jiān)管。針對規(guī)模體量較大的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，不能單方面從可能產(chǎn)生的負(fù)面影響來定義監(jiān)管的松緊。金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險控制能力以及風(fēng)險承受能力也應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考，進(jìn)而避免過于從風(fēng)險控制角度追求“抓大放小”，忽視了從行業(yè)發(fā)展角度“扶優(yōu)限劣”。